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7月，全球半导体及终端需求向好预期明确，但过渡期的波动调整仍不可避免。同时，我们能够看到汽车半导体市场增长仍维持增长，但行业已不可避免进入减速阶段，头部厂商订单增长疲软；消费类需求复苏仍是全球半导体市场回升关键；工业订单有所波动，但需求触底走势进一步清晰。芯八哥建议，下半年重点关注iot、智能手机等消费电子供应链替代发展，把握ai相关接口、网通及存储等商机，谨慎评估工业和汽车需求增长机会。

2023年是全球半导体产业走出低谷的一年，但由于终端需求存在一定调整周期，供应链波动振荡或持续至今。
2024q1，半导体销售及终端订单需求持续回升，行业走向复苏趋势愈发明显。芯八哥认为，由于半导体行业周期性特征，叠加终端需求及贸易环境变化，短期内供应链波动振荡仍将持续，近期行情弱势复苏特点明显。芯八哥预测，q2重点看好ai相关供应链需求，消费电子及新能源需求维持乐观预期，谨慎关注汽车芯片库存变化。

6月，全球半导体销售及终端订单需求持续回升，由于行业预期向好，wsts最新将今年全球半导体规模增速由13.1%上调至16.0%，行业走向复苏趋势愈发明显，但短期内供应链波动振荡仍需关注。芯八哥认为，在ai及相关应用加速落地、新能源库存去化改善、电动汽车渗透率上升、工业应用走出低谷、消费电子持续复苏等驱动下，全球半导体行业已在回归上升周期路上。

5月，消费类需求复苏态势明显，工业端库存去化接近尾声，光伏及汽车库存调整仍在持续，通信需求延续低迷，ai需求维持高景气度。芯八哥建议，重点关注ai核心芯片及手机为代表的消费供应链国产替代利好机会，看好新能源和汽车下半年需求结构性回升。

4月，上游晶圆代工产能及价格触底态势明显，以消费类为代表需求复苏对终端需求提振显著，但需关注汽车领域库存有所上升。芯八哥认为，2024年上半年半导体行业弱势复苏态势明确，下半年行业回升趋势明显。芯八哥建议，当前终端需求多为结构性回暖，消费类等领域回暖趋势仍需谨慎乐观看待，工业、通信及汽车等国产替代空间巨大，但竞争激烈态势预计仍将长期持续。

3月，半导体销售及终端订单需求持续回升，行业走向复苏趋势愈发明显。芯八哥认为，由于半导体行业周期性特征，叠加终端需求及贸易环境变化，短期内供应链波动振荡仍将持续，近期行情弱势复苏特点明显。芯八哥建议，q2重点看好ai相关供应链需求，消费电子及新能源需求维持乐观预期，谨慎关注汽车芯片库存变化。