正文目录
序章
一、6月宏观经济
1、全球制造业延续温和复苏，波动仍存
2、电子信息制造业稳定增长，改善明显
3、半导体销售增长势头良好，高于预期
二、6月芯片交期趋势
1、整体芯片交期趋势
2、重点芯片供应商交期一览
三、6月订单及库存情况
四、6月半导体供应链
1、半导体上游厂商
（1）硅晶圆/设备
（2）原厂
（3）晶圆代工
（4）封装测试
2、分销商
3、系统集成
4、终端应用
（1）消费电子
（2）新能源汽车
（3）工控
（4）光伏
（5）储能
（6）服务器
（7）通信
五、分销与采购机遇及风险
1、机遇
2、风险
六、小结
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序章
一、6月宏观经济
1、全球制造业延续温和复苏，波动仍存
6月，全球经济延续温和复苏态势，不稳定因素仍存。具体看，除美国、日本及韩国外，中国以及德国、法国为代表的欧盟在荣枯平衡线之下，恢复态势仍不稳定。
图表 1：6月全球主要经济体制造业pmi
资料来源：国家统计局
总结1-6月制造业pmi走势，今年上半年全球经济整体保持稳定恢复主基调。联合国经济和社会事务部（undesa）上调了经济增长预期，将2024年世界经济增长预期从年初预测的2.4%上调至2.7%。同时，世界贸易组织（wto）对全球贸易前景展望也趋向积极，预计2024年和2025年全球商品贸易量将逐步复苏，2024年将增长2.6%，2025年将增长3.3%。
2、电子信息制造业稳定增长，改善明显
2024年1-5月，中国电子信息制造业生产稳步增长，出口稳定恢复，效益逐月改善，投资增速加快，行业整体增势明显。
图表 2：2024年最新电子信息制造业运行情况
资料来源：工信部
3、半导体销售增长势头良好，高于预期
根据sia最新数据，全球半导体市场销售额为464亿美元，同比增长15.8%，环比增长1.1%，市场增长势头良好。从各区域市场看，美洲地区销售额同比增长32.4%，中国大陆地区同比增长23.4%，持续引领全球半导体市场回升。wsts最新预测显示，2024 年全球年销售额达6112亿美元，同比增速由之前13.1%调整至16.0%，显示当前全球半导体市场回升高于预期。
图表 3：2024年最新全球半导体行业销售额及增速
资料来源：sia、semi、芯八哥整理
从集成电路产量看，5月全球集成电路产量约1082亿块，同比增长2.9%；中国产量约354.5亿块，同比增长17.3%。国内外产量存在一定波动，增长态势延续。
图表 4：2024年最新全球及中国集成电路产量及增速
资料来源：工信部、csia、sia、芯八哥整理
进出口方面，5月中国集成电路进出口同比持续增长，出口增长尤为强劲，显示国产芯片替代趋势良好。
图表 5：2024年最新中国集成电路进出口金额及增速
资料来源：工信部、ccd、芯八哥整理
从资本市场指数来看，6月费城半导体指数（sox）上涨6.21%，中国半导体（sw）行业指数小幅回升0.6%。半导体市场增长预期持续乐观。
图表 6：6月费城及申万半导体指数走势
资料来源：wind
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