正文目录
序章
一、3月宏观经济
1、全球制造业持续反弹,发展态势趋稳
2、电子信息制造业大幅增长,利好明显
3、半导体销售稳定上升,发展预期稳定
二、3月芯片交期趋势
1、整体芯片交期趋势
2、重点芯片供应商交期一览
三、3月订单及库存情况
四、3月半导体供应链
1、半导体上游厂商
(1)硅晶圆/设备
(2)原厂
(3)晶圆代工
(4)封装测试
2、分销商
3、系统集成
4、终端应用
(1)消费电子
(2)新能源汽车
(3)工控
(4)光伏
(5)储能
(6)服务器
(7)通信
五、分销与采购机遇及风险
1、机遇
2、风险
六、小结
免责声明
序章
一、3月宏观经济
1、全球制造业持续反弹,发展态势趋稳
3月,全球经济指数持续反弹,经济态势稳定。具体看,中美为首的核心经济体双双重回荣枯平衡线,考虑到中国制造业竞争力继续上升,对亚洲乃至世界经济的支撑力量仍十分明显。
图表 1:3月全球主要经济体制造业pmi
资料来源:国家统计局
从全球贸易来看,在地缘政治冲突不再进一步激化的前提下,2024年全球贸易增速或将略高于全球经济增速,并好于去年同期。
2、电子信息制造业大幅增长,利好明显
2024年1-2月,我国电子信息制造业生产大幅增长,出口持续改善,效益稳步提升,投资增速加快,区域营收分化明显。
图表 2:2024年最新电子信息制造业运行情况
资料来源:工信部
3、半导体销售稳定上升,发展预期稳定
根据sia最新数据,2024年2月全球半导体行业销售额为461.7亿美元,同比增长16.3%,环比下降3.1%。市场同比增长延续了去年年中以来强劲走势,全球半导体产业中短期内尚无法“快速反弹”,2024年大概率呈现“整体稳步恢复,细分领域结构性分化调整”的态势。
图表 3:2024年最新全球半导体行业销售额及增速
资料来源:sia、芯八哥整理
从集成电路产量看,2月全球集成电路产量约1089亿块,同比增长10.2%;中国产量约388亿块,同比增长超15%,1-2月中国产量回升明显。
图表 4:2024年最新全球及中国集成电路产量及增速
资料来源:工信部、csia、sia、芯八哥整理
进出口方面,2月中国集成电路进出口同比持续改善,环比增长受季度影响有所下调,从整体贸易逆差情况看,国产替代进展良好。
图表 5:2023年中国集成电路细分产品进出口情况
资料来源:工信部、ccd、芯八哥整理
从资本市场指数来看,3月费城半导体指数(sox)下降0.49%,中国半导体(sw)行业指数下跌5.33%。显示当前国内外投资者对市场预期存在波动。
图表 6:3月费城及申万半导体指数走势
资料来源:wind
更多详情,请参阅所附报告。